외국인 투자자 넌 도대체 누구냐? (환율과 외국인투자자 관계, 검은머리 외국인 등)

※ 해당 내용은 개인적인 의견을 포함하고 있으며 투자 참고용으로만 활용하여 주시기 바랍니다. 

     개인적 매수 / 매도로 인한 손실 책임은 투자자 본인에게 있습니다.

 

외국인 투자자 넌 도대체 누구냐? 

(환율과 외국인투자자 관계, 검은머리 외국인 등) 

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 주식 투자를 하다보면 외국인투자자들의 엄청난 매도세로 큰 고통을 받는 날이나 종목들을 볼 수 있고, 반대로 외국인 투자자들의 매수세로 급등하는 주식들을 자주 볼 수 있습니다. 이러한 외국인 투자자들의 정체가 무엇이고 어떤 방식의 투자가 이루어지는지 살펴보겠습니다. 

 

 우리나라는 96년도 이후 100% 개방되어 누구나 자유롭게 투자를 할 수 있는 시장입니다. 외국인 투자자들의 국내 주식시장 투자 목적은 당연히 수익 창출입니다. 

 

 우리가 외국인투자자라고 생각하면 미국의 기관투자자나 백인 투자자들을 떠올릴 수 있지만 외국인 투자자의 정체는 미국 뿐만 아니라 중국, 일본, 아프리카, 남미, 유럽 등 다양한 국가의 투자자들을 의미합니다. 이러한 국내투자자들이 아닌 모든 외국인들의 투자자를 합쳐서 그냥 외국인이라고 호칭하고 있습니다.

 

 이러한 외국인투자자들은 개인보다는 대규모 자금을 가지고 투자를 하는 기관투자자들의 비중이 매우 높기 때문에 국내주식시장에 기관 수급이 없을 경우 미치는 영향력은 엄청나게 크다고 볼 수 있습니다. 최근 코스피, 코스닥의 큰 하락의 원인 역시 외국인투자자들의 지속적인 매도세에서 비롯되었음을 알 수 있습니다. 

 

 

 

1. 환율과 외국인 투자자 

 

  - 외국인들의 투자는 환율과 매우 밀접하게 상호작용하게 됩니다.

  - 원달러 환율이 하락 (원화강세)할 때 외국인의 순매수 흐름

     원달러 환율이 상승 (달러강세)일때 외국인의 순매도 흐름 

  - 이유는 단순합니다. 외국인들도 국내주식 투자를 위해서 국내 원화로 환전을 해야하기 때문입니다.

     주가의 변동에 따른 수익률도 있지만 환율의 차이에 따른 수익률도 있기 때문에 환율이 상승할 경우 빨리 매도해서 수익을 챙기려는 움직임이 강할 수 밖엔 없습니다. 매수한 종목의 주가 변동은 없더라도 환율 상승으로 자금은 마이너스 손해가 되기 때문입니다. 

 

 ex) 환율 1,000원 일때 매도 / 투자자금 100만원 → 1,000달러 회수

        환율 1,200원 일때 매도 / 투자자금 100만원 → 833달러 회수 

 

 

     최근 처럼 환율이 1,263원 가까이 지속 상승하고 있는 시점에서는 투자자금 회수가 많아 외국인 매도세가 강한  이유입니다. 

이 때문에 환율에도 지속적으로 관심을 가지는 것이 필요합니다. 환율 그래프와 외국인 매수 그래프는 반대로 향하는 특성을 이해하고 있으면 됩니다. (아래 이미지 참고) 

    

 

2. 외국인투자자들의 입장에서의 한국 시장 

 

 - 외국인들은 주로 큰 자금은 국내 대형주에 집중되어 있습니다. 기업의 호재와 개별 이슈도 있지만 국가적 이슈 영향이 큽니다.

 - 외국인 투자자 입장에서는 상대적으로 한국, 중국, 대만 기업등과 같은 아시아 신흥국 중 어디에 투자를 할 것인가를 고민합니다. 거시적 관점에서는 아시아 신흥국들에 대한 매수세가 한꺼번에 상승하기도 합니다. 

 - 하지만 상대적으로 중국 시장에 큰 호재가 있다면 국내 외국인 자금은 중국 시장으로 흘러들어가 큰 매도세가 나오게 되고 반대로 중국시장에 악재가 있다면 그 자금은 한국으로 들어오는 경향이 큽니다. 

 - 이 때문에 세계 전체 증시는 아니더라도 아시아 신흥국인 한국, 중국, 대만의 지수는 한번씩 확인해볼 필요가 있습니다. (일본은 선진국 지수에 편입되어 조금 다름)

 

출처 : 머니투데이

 

3. 검은 머리 외국인? 

 

  - 검은 머리 외국인은 우리나라 국적을 가지고 투자를 하고 있지만 외국인 투자자로 집계 되는 사람들을 이야기 합니다. 

  - 그 숫자와 규모가 얼마나 되는지는 자세히 알려져 있지 않지만 우리나라 사람이 외국에서 설립된 회사를 통한 투자자들을 의미합니다. ex) 베트남 회사 설립 후 국내 투자 → 외국인투자자 집계 

  - 검은 머리 외국인은 왜? 

     1) 우호지분을 비밀리에 모으기 위해 (반대파 모르게..)

     2) 지분 상속시 상속세를 피하기 위해  (홍콩, 싱가폴은 주식 상속세가 없음)

 

출처 : 한투연

 

※ 해당 내용은 개인적인 의견을 포함하고 있으며 투자 참고용으로만 활용하여 주시기 바랍니다. 

     개인적 매수 / 매도로 인한 손실 책임은 투자자 본인에게 있습니다.