기관투자자, 너의 정체가 궁금하다 (금융투자, 투자신탁, 금투, 투신, 사모펀드, 연기금, 은행, 보험, 기타금융, 기타법인 등)

기관투자자, 너의 정체가 궁금하다

 (금융투자, 투자신탁, 금투, 투신, 사모펀드, 연기금, 은행, 보험 등)

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주식 투자를 하다보면 개인투자자, 기관투자자, 외인투자자 등의 수급주체에 대해서 들어보셨을 거라 생각됩니다. 모든 주체가 중요하지만 특히 기관투자자들의 움직임에 따라서 주가의 방향성이 바뀌게 됩니다. 아래 이미지 처럼 기관의 순매수, 순매도 순위를 공개하기도 하는데 그만큼 영향력이 크다는 것을 알 수 있습니다. 

 

 

출처 : 이코노믹리뷰

 

 모든 수급주체가의 투자 동향을 살펴보고 투자를 진행하는 것이 중요한 것은 알겠는데 개인투자자, 외인투자자와는 다르게 금융투자, 투신, 은행, 사모펀드, 연기금 등 그 주체가 자세히 나타나는 것이 바로 기관투자자입니다. 그 주체별로 투자 성향이 존재하는 만큼 간략하게 기관투자자에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

 

1. 기관투자자란? 

 1) 기관투자자란 ?

    - 개인의 자격이 아닌 일반인이나 법인으로부터 자금을 모아서 대규모 자금을 운용하는 투자자로 법인 형태의 투자자를 의미

 

  2) 종류

    - 은행, 보험회사, 증권회사, 투자신탁회사, 공제사업, 기금 운용법인

 

  3) 특징

    - 개인 투자자보다 투자 지식, 정보력, 자본력에서 우세하기에 증권시장에서의 영향력이 매우 큼 

 

2. 기관투자자의 종류 

  1) 금융투자 

    - 은행과 보험을 제외한 모든 금융업무를 하고 있는 금융기관 (대부분이 증권사)

    - 증권사 자체 자금을 운용하여 주식을 매매 (증권사 트레이닝 부서, 프랍트레이더 등)

    - 장기투자보다는 단기투자 성향이 매우 강함 (수익률에 대한 빠른 성과)

    - 선물과 현물 가격차를 이용한 프로그램 매매가 많음 

    - 하루 대량 매수 익일 대량 매도 하는 흐름도 많음 

2) 투자신탁

   - 투자신탁, 투신은 자산운용사가 주체가 되어 주식을 매매하는데 펀드를 운용하는 것이 많음

   - 펀드를 통해 간접투자를 하는 사람의 비중이 조금 줄어 영향력이 작아졌지만 펀드만기, 환매시 영향력이 큼 

   - 금융투자 처럼 단기적이기 보다는 펀드 운용기간 동안의 장기적인 투자 성향 강함 (간혹 이해 못할 단기도 있음)

   - 은행/보험/연기금 보다는 공격적인 투자 성향으로 높은 수익률 추구

3) 사모펀드 

  - 펀드라는 단어 때문에 대부분의 개인이 가입하는 펀드를 떠올릴 수 있지만 아님 (=공모펀드)

  - 사모펀드는 소수(일반 49인 이하, 기관 100인 이하)의 투자자들의 자금을 모아서 투자 

  - 주로 성장주, 중소형주, 비상장기업 등에 투자를 많이 하며 코스닥 시장에 영향력이 강함

4) 은행/보험 

  - 은행, 보험기관이 가지고 있는 자산을 활용하여 투자를 하는 것 

  - 예금의 일부, 보험금의 일부를 투자하여 매수/매도하여 추가적인 이익을 추구 

  - 다른 기관에 비해 영향력이 작음

  - 우량주 위주의 보수적인 장기투자 성향이 강함 (수익보다 안정 추구)

  - 기타금융 : 금융투자, 은행, 보험을 제외한 투자기관 (새마을금고, 여신전문금융회사, 상호저축은행 등)

  - 참고 : 아래 보험사들의 이익 구조 중 투자영업이익에 해당

5) 연기금

  - 국민연금기금을 재원으로 하는 투자처로 800조 이상으로 알려진 영향력이 매우 큰 기관

  - 규모자체가 큰 만큼 국내/해외주식, 국내/해외채권 등에 투자가 이루어지는데 각 투자처별 비중이 정해져 있음

  - 국내증시가 좋아지면 총 국내주식 비중이 커져 매도세가 나오기도하고 내려가면 비중이 커지기도 함

  - 은행/보험 처럼 우량주 위주의 보수적인 장기투자 성향이 강함 (안정성 추구)

  - 가능성 높은 중소형주를 장기간 연속 매수세를 유지하기도 함

 

 

https://richzebra.com/52

연기금이 뭐길래? 41일 순매도중.. 아직 멀었다

 

6) 기타법인

  - 기타법인은 기관투자가 포함되지 않은 주체로 기관투자자에 포함되지 않음

  - 투자기관으로 분류되지 않은 법인이 투자할 경우 (이해관계가 없는 한 회사가 타회사의 주식을 거래)

  - 자사주 매수/매도 역시 기타법인으로 기록하기에 자사주 매입 공시 후 매수확인 가능 

 

https://richzebra.com/81

자사주매입 활용하여 수익내는 꿀TIP

 

 이렇게 기관투자자들의 종류와 기관투자자 주체별의 투자 특징에 대해서 공유드렸습니다. 절대적인 지표는 아니라 할지라도 앞으로 특정 종목의 수급을 확인할 때 어느정도 방향성을 예측하는데 도움이 될 것이라고 생각됩니다. 2020년의 동학개미운동 처럼 개인투자자들도 힘을 모으면 엄청난 힘을 발휘하지만 일반적으로는 기관투자자의 힘을 능가하지는 못하는 만큼 참고하시어 성공적인 투자하시길 응원합니다. 

 

 

※ 해당 내용은 개인적인 의견을 포함하고 있으며 투자 참고용으로만 활용하여 주시기 바랍니다. 

     개인적 매수 / 매도로 인한 손실 책임은 투자자 본인에게 있습니다.